Mengapa departemen pemadam kebakaran sukarela dapat meminjam dengan suku bunga bebas pajak yang rendah?

Undang-undang IRS memberikan manfaat yang bagus untuk departemen pemadam kebakaran sukarela. Ini memberikan kemampuan untuk meminjam uang dengan suku bunga bebas pajak yang rendah seperti pemerintah daerah Anda. Tetapi IRS memiliki beberapa aturan yang harus diikuti sebagai imbalan untuk memberikan manfaat ini dan aturan ini harus diikuti agar Anda “memenuhi syarat” sebagai peminjam bebas pajak.

Apa aturan yang harus diikuti oleh departemen pemadam kebakaran sukarela untuk memenuhi aturan IRS?

1. Anda harus memberikan layanan pemadam kebakaran ke subdivisi politik yang tidak dilindungi oleh pemadam kebakaran lain.
2. Anda harus menyediakan layanan ini berdasarkan perjanjian tertulis.
3. Anda harus menggunakan uang pinjaman untuk truk pemadam kebakaran atau stasiun pemadam kebakaran.
4. Anda harus melakukan dengar pendapat publik bahwa Anda mengeluarkan utang bebas pajak (termasuk memasang iklan legal di surat kabar lokal Anda untuk mengumumkan tanggal, waktu, dan tempat rapat publik kepada publik).
5. Bagian politik harus menandatangani dokumen yang mereka ketahui bahwa Anda meminjam uang bebas pajak dan bahwa mereka menyetujui penggunaannya untuk menyediakan layanan pemadam kebakaran berdasarkan perjanjian tertulis.
6. Jika Anda menempatkan dana di escrow sambil menunggu pembangunan truk pemadam kebakaran (yang sangat umum terjadi), Anda harus mengikuti peraturan yang mengatur penggunaan dan pengembalian dana tersebut.
7. Anda harus mengajukan formulir yang sesuai (misalnya, formulir IRS 8038G atau 8038GC) dengan IRS untuk memberi tahu IRS bahwa transaksi tersebut bebas pajak.
8. Ada sejumlah aturan dan peraturan lain yang harus diikuti seperti Anda harus menggunakan truk pemadam kebakaran untuk kepentingan atau tujuan publik.

Hal buruk apa yang bisa terjadi jika peraturan IRS tidak diikuti?

Kegagalan untuk mengikuti peraturan ini dapat mengakibatkan IRS “melarang” pembiayaan bebas pajak Anda. Jika ini terjadi, Anda mungkin terpaksa membayar denda dan pajak yang besar kepada IRS. Juga, pembiayaan Anda mungkin akan kembali ke tingkat bunga kena pajak (biasanya sekitar 3% lebih tinggi) dan Anda akan dipaksa untuk membayar kembali bunga kena pajak. Ini bisa menelan biaya puluhan ribu dolar untuk truk pemadam kebakaran rata-rata.

Inilah alasannya.

Pertama, IRS akan menghukum Anda karena tidak mengikuti peraturan. Aturan dibuat untuk memastikan bahwa hanya petugas pemadam kebakaran sukarela yang berhak secara hukum untuk meminjam dengan suku bunga khusus, rendah, dan bebas pajak yang menerima manfaat ini. Aturan ditetapkan untuk memberikan sistem pemeriksaan dan keseimbangan bahwa Anda adalah pemadam kebakaran masyarakat, bahwa Anda memberikan fungsi pemerintah yang penting bagi masyarakat, dan bahwa subdivisi politik lokal dan masyarakat mengetahui apa yang Anda lakukan.

Kedua, kontrak bank biasanya mengharuskan Anda untuk menyatakan bahwa Anda akan mengikuti aturan IRS dan, jika IRS menyatakan Anda tidak memenuhi syarat, tingkat bunga akan dikembalikan ke tingkat bunga kena pajak. Ini berarti bahwa Anda akan membayar tingkat bunga kena pajak yang lebih tinggi di masa mendatang, tetapi Anda juga akan bertanggung jawab atas pembayaran bunga kena pajak tambahan di masa lalu – sejak awal pinjaman.

Inilah alasannya:

Bank dapat menawarkan Anda tingkat bunga bebas pajak yang rendah karena bank tidak harus membayar pajak penghasilan atas bunga yang Anda bayarkan kepada mereka. Karena biaya yang besar ini (pajak) tidak harus dibayar, bank dapat menerima suku bunga yang jauh lebih rendah dari sukarelawan pemadam kebakaran yang berkualifikasi. Jadi, jika pembiayaan Anda tidak diizinkan, bunganya kemudian menjadi kena pajak bagi bank dan mereka akan membayar sekitar 33% dari pendapatan bunga ke IRS untuk pajak atas bunga kena pajak yang sekarang. Bank tidak dapat memakan biaya sebesar ini sehingga kontraknya mencakup ketentuan untuk memberikan kompensasi kepada bank jika pinjaman tersebut ternyata dapat dikenakan pajak. Ketentuan-ketentuan ini termasuk dapat membebankan bunga tambahan kepada Anda untuk menutupi pajak penghasilan yang mereka miliki sekarang.

Jadi, bagaimana pemadam kebakaran sukarela dapat memastikan bahwa ia akan memenuhi semua peraturan IRS?

Pertama, penting untuk dipahami bahwa aturan jika Anda menginginkan manfaat suku bunga bebas pajak yang rendah tersedia untuk Anda. Mintalah bantuan dari profesional hukum atau akuntansi Anda untuk memandu Anda melalui proses yang rumit dan tepat ini jika Anda tidak merasa memiliki pemahaman yang kuat tentang semua persyaratan.

Kedua, pastikan bank yang Anda pilih memiliki pengalaman untuk membantu Anda dalam jenis transaksi ini. Ingat, meskipun bank melakukan kesalahan, IRS akan menghubungi dan mengenakan penalti kepada Anda sebagai peminjam. IRS memandang Anda sebagai penerima aturan dan oleh karena itu Anda akan dikenakan sanksi jika aturan tidak diikuti.

Kabar baiknya adalah ada beberapa perusahaan di seluruh AS yang berspesialisasi dalam pembiayaan untuk departemen pemadam kebakaran sukarela. Ajukan pertanyaan sehingga Anda merasa nyaman karena dapat membantu memastikan Anda sepenuhnya mematuhi peraturan IRS.

Penafian:

Artikel ini dimaksudkan untuk memberikan pengetahuan umum tentang aturan IRS dan membantu Anda merumuskan pertanyaan yang menurut Anda perlu dijawab untuk membantu memenuhi syarat untuk mendapatkan manfaat ini. Artikel ini TIDAK dimaksudkan sebagai nasihat hukum atau akuntansi khusus dan bukan pengganti nasihat hukum dan/atau akuntansi aktual tentang situasi khusus Anda. Silakan mencari bantuan profesional untuk bantuan yang Anda butuhkan dalam jenis transaksi khusus ini untuk situasi khusus Anda.